Lo primero agradecerle tu trabajo y el compartirlo,
Estoy intentando modelar esta empresa y me genera alguna duda a ver si me puede ayudar, veo que en el annual Report 2021 hace alusión a ingresos por contratos con clientes (652.226) de dicha cantidad habla en la tesis, sin embrago en la cuenta PyG del annual report indican 555.863 ¿conoce el porqué de esa diferencia? ¿Por qué considera que son los 652.226 la cantidad correcta? Tanto en TIKR como en yahoo finance indican la cantidad del PyG (555.863)
Hola Roberto, en primer lugar, muchas gracias por tus palabras.
Esa cifra de 652M€ creo que te has confundido, en la tesis pone 625M€. Igualmente no corresponde con los datos de TIKR y del annual report. Esa cifra la reporta la compañía como ingresos "PRO FORMA", es decir, si las adquisiciones realizadas durante 2021 hubieran estado dentro del holding desde el 01-01, los ingresos de la compañía habrían sido de 625M€.
Espero haberte ayudado. Cualquier otra cosa no dudes en consultarme.
Felicidades por la tesis y el trabajo que lleva. Como discípulo de Estebaranz por lo que veo en la plantilla de valoración, ¿no te preocupa que una adquisición muy grande a precios altos pueda acabar siendo contraproducente?
Yo llevo un tiempo interesado por la compañía, pero siempre me ha parado la inflación y sobre todo el que pierdan la marca Buitonni, aunque estén intentando solucionarlo.
Hasta ahora, las adquisiciones que han realizado han aportado mucho valor, así que en principio no hay motivos por los que preocuparse, aunque sí es algo que hay que vigilar, obviamente.
El no haber trabajado con Buitoni no les ha perjudicado, al menos en el Q1, donde la vertical de la pasta ha crecido un 22% con respecto al Q1 de 2021, a pesar de la gran base comparable de ese año, así que por esa parte tranquilo.
Además, cada vez más se ven en los supermercados, al menos aquí en España, la marca Delverde.
Buenos días,
Lo primero agradecerle tu trabajo y el compartirlo,
Estoy intentando modelar esta empresa y me genera alguna duda a ver si me puede ayudar, veo que en el annual Report 2021 hace alusión a ingresos por contratos con clientes (652.226) de dicha cantidad habla en la tesis, sin embrago en la cuenta PyG del annual report indican 555.863 ¿conoce el porqué de esa diferencia? ¿Por qué considera que son los 652.226 la cantidad correcta? Tanto en TIKR como en yahoo finance indican la cantidad del PyG (555.863)
Gracias de nuevo,
Un cordial saludo,
Hola Roberto, en primer lugar, muchas gracias por tus palabras.
Esa cifra de 652M€ creo que te has confundido, en la tesis pone 625M€. Igualmente no corresponde con los datos de TIKR y del annual report. Esa cifra la reporta la compañía como ingresos "PRO FORMA", es decir, si las adquisiciones realizadas durante 2021 hubieran estado dentro del holding desde el 01-01, los ingresos de la compañía habrían sido de 625M€.
Espero haberte ayudado. Cualquier otra cosa no dudes en consultarme.
Un abrazo.
Gracias por tu respuesta, en cuanto saque un rato sigo mirandola ya sabiendo esa diferencia , a ver si voy aclarandome con esta empresa.
Igualmente un abrazo
Felicidades por la tesis y el trabajo que lleva. Como discípulo de Estebaranz por lo que veo en la plantilla de valoración, ¿no te preocupa que una adquisición muy grande a precios altos pueda acabar siendo contraproducente?
Yo llevo un tiempo interesado por la compañía, pero siempre me ha parado la inflación y sobre todo el que pierdan la marca Buitonni, aunque estén intentando solucionarlo.
Muchas gracias Adrián 🙌🏼
Hasta ahora, las adquisiciones que han realizado han aportado mucho valor, así que en principio no hay motivos por los que preocuparse, aunque sí es algo que hay que vigilar, obviamente.
El no haber trabajado con Buitoni no les ha perjudicado, al menos en el Q1, donde la vertical de la pasta ha crecido un 22% con respecto al Q1 de 2021, a pesar de la gran base comparable de ese año, así que por esa parte tranquilo.
Además, cada vez más se ven en los supermercados, al menos aquí en España, la marca Delverde.
Espero haberte ayudado.
Un abrazo.